आईपीसीए प्रयोगशालाएं स्टॉक विश्लेषण | मौलिक विश्लेषण | निवेश करने के लिए सर्वश्रेष्ठ फार्मा स्टॉक

 

                  आईपीसीए प्रयोगशालाओं का विश्लेषण

1.कंपनी और उसका उद्योग

2. प्रबंधन और उसका व्यवसाय मॉडल business

3.मौलिक

4.विकास

5.मूल्यांकन

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                                         कंपनी

कंपनी का अवलोकन - 

- आईपीसीए प्रयोगशालाएं एक फार्मास्युटिकल कंपनी है और इसकी . स्थापना 1949 में हुई थी।

- भारत की 19वीं सबसे बड़ी फॉर्म्युलेशन कंपनी।

- कंपनी के पास 350 फॉर्म्युलेशन और 80 एपीआई हैं।

- भारत में दर्द, रुमेटोलॉजी, मलेरिया-रोधी और बालों की देखभाल चिकित्सा में अग्रणी ब्रांड।

- वे 6 महाद्वीपों के 120 से अधिक देशों में अपने उत्पाद बेच रहे हैं।

कंपनी की सहायक कंपनी -

नाम - होल्डिंग

1. इप्का फार्मास्युटिकल (यूएसए) - 100%

2.आईपीसीए प्रयोगशालाएं (यूके) - 100%

3.आईपीसीए फार्मा नाइजीरिया - 100%

4. इप्का फार्मा (ऑस्ट्रेलिया) - 100%

5. इप्का फार्मास्युटिकल (मेक्सिको) - 100%

6. रामदेव रसायन (भारत) - 100%

7. गोमेद वैज्ञानिक (यूके) - 100%

8. पिसगाह प्रयोगशालाएं (यूएसए) - 100%

9. बेशोर फार्मास्युटिकल (यूएसए) - 80%

10. इप्का फार्मा (न्यूजीलैंड) - 100%

11. अविक फार्मास्युटिकल (इंडिया) - 49%

12. सीसीपीएल सॉफ्टवेयर (भारत) - 28.95%

13. ट्रॉफिक वेलनेस (भारत) - 19.26%

14. क्रेब्स जैव रासायनिक (भारत) - 39.69%

शेयर- प्रमोटर की होल्डिंग (%)

कर्मचारी और उनका वेतन -

कर्मचारियों की कुल संख्या- 14651

कुल वेतन- 921 करोड़

अतिरिक्त जानकारी - 

1. कंपनी कॉरपोरेट सोशल रिस्पॉन्सिबिलिटी (सीएसआर) पर 1.08% खर्च करती है।

2. कंपनी आर-डी व्यय टर्नओवर का 2.35% है।

                                       उद्योग

1. भारतीय दवा उद्योग मात्रा के मामले में तीसरा सबसे बड़ा और मूल्य के हिसाब से 14वां सबसे बड़ा दवा उद्योग है।

2. वैश्विक दवा उद्योग 5% कैगर की दर से बढ़ रहा है।

3. 3000 दवा कंपनियों और 10500 से अधिक निर्माण इकाइयों के मजबूत नेटवर्क के साथ भारत का घरेलू दवा उद्योग।

4. भारतीय दवा उद्योग विभिन्न टीकों की वैश्विक मांग का 50%, अमेरिका में 40% जेनेरिक मांग और यूके में 25% दवाओं की आपूर्ति करता है।

5. भारतीय दवा कंपनी के 2025 तक बढ़कर 100 अरब अमेरिकी डॉलर होने की उम्मीद है।

6. 2019 में घरेलू दवा उद्योग का कारोबार 1.4 लाख करोड़ तक पहुंच गया।

7. वित्त वर्ष 2020 में स्वास्थ्य सेवा पर भारतीय खर्च बढ़कर 1.6% हो गया।

8. भारत में दवा पर खर्च अगले पांच वर्षों में 9-12 फीसदी बढ़ने का अनुमान है।

               

                                         प्रबंध

प्रबंधन वार्ता (मार्च 2020 के अनुसार)

आउटलुक, जोखिम और चिंताएं

भारतीय फार्मास्यूटिकल्स उद्योग विश्व स्तर पर सम्मानित है और देश के सबसे सफल उद्योगों में से एक है। इसने दुनिया भर में गुणवत्ता, सुलभ और सस्ती जेनेरिक दवाओं को सुनिश्चित करके वैश्विक स्वास्थ्य सेवा में महत्वपूर्ण योगदान दिया है। इसने भारत के आर्थिक विकास में भी बहुत योगदान दिया है।

हालांकि कुछ भौगोलिक क्षेत्रों के आर्थिक संकट दवा बाजार के विकास को प्रभावित कर रहे हैं, उद्योग के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण सकारात्मक बना हुआ है। उद्योग की वृद्धि बढ़ती उम्र की आबादी और उभरती अर्थव्यवस्थाओं में लगातार बढ़ते मध्यम आय वर्ग द्वारा फार्मास्यूटिकल्स की मांग को बढ़ाने से प्रेरित है। इसके अतिरिक्त, नए वायरस का उद्भव, नवीनतम SARS-CoV-2 और दवा प्रतिरोधी संक्रमण, जैविक एजेंट, प्रतिरक्षा उपचार आदि। राजस्व और विकास धाराओं के साथ उद्योग को अपनी दवा पाइपलाइन में अधिक उत्पाद प्रदान करने वाली अनुसंधान और विकास गतिविधियों को बढ़ावा देगा।

भारतीय फार्मास्यूटिकल्स बाजार मात्रा के मामले में तीसरा सबसे बड़ा है। भारत अंतरराष्ट्रीय स्तर पर जेनेरिक दवाओं का सबसे बड़ा प्रदाता है और विश्व फार्मास्यूटिकल्स क्षेत्र में एक महत्वपूर्ण स्थान रखता है। देश में एक विशाल प्रतिभा पूल भी है और वैज्ञानिकों के पास इस उद्योग को बहुत अधिक डिग्री तक आगे बढ़ाने की क्षमता है। लागत दक्षता भी उभरती वैश्विक अर्थव्यवस्थाओं में भारतीय दवा कंपनियों के लिए अवसर पैदा कर रही है। भारतीय फार्मास्युटिकल उद्योग के वैश्विक फार्मास्युटिकल उद्योग से बेहतर प्रदर्शन करने और अगले कुछ वर्षों में बढ़ने की उम्मीद है और इस तरह पूर्ण आकार से विश्व स्तर पर शीर्ष 10 फार्मास्युटिकल बाजार में से एक के रूप में उभरेगा। भारत वैश्विक बाजार में टीकों और जेनेरिक दवाओं का सबसे बड़ा प्रदाता भी है। 

भारतीय दवा कंपनियां वैश्विक जेनेरिक और एपीआई व्यवसाय, आर-डी गतिविधियों, अनुबंध अनुसंधान और विनिर्माण गठबंधनों पर ध्यान केंद्रित कर रही हैं। भारत भी तेजी से एक पसंदीदा फार्मास्युटिकल निर्माण स्थान के रूप में उभर रहा है। स्वास्थ्य देखभाल की लागत को कम करने के लिए विकसित बाजारों में फार्मास्युटिकल जेनरिक के बढ़ते उपयोग से भारतीय जेनेरिक फॉर्मूलेशन निर्माताओं को आकर्षक विकास के अवसर मिलेंगे और इस प्रकार भारतीय फार्मास्युटिकल उद्योग आने वाले वर्षों में त्वरित विकास के लिए तैयार है।

हालांकि, खराब सार्वजनिक स्वास्थ्य देखभाल और बुनियादी ढांचा, भारत सहित विकासशील और विकसित देशों में दवाओं की कम प्रति व्यक्ति खपत, मुद्रा में उतार-चढ़ाव, नियामक मुद्दे, सरकार द्वारा अनिवार्य मूल्य नियंत्रण, मुद्रास्फीति और इसके परिणामस्वरूप इनपुट लागत में चौतरफा वृद्धि चिंता के कुछ कारण हैं।

रिपोर्टाधीन वर्ष के दौरान, कंपनी के व्यवसाय की प्रकृति में कोई परिवर्तन नहीं हुआ।

नई अपडेट -

 देवास (म.प्र.) में नई एपीआई निर्माण इकाई

कंपनी देवास (म.प्र.) में लगभग रु. के आरंभिक पूंजी परिव्यय के साथ एक नई एपीआई निर्माण इकाई स्थापित करने की प्रक्रिया में है। 250 करोड़। इस परियोजना के लिए भूमि का अधिग्रहण कर लिया गया है और कंपनी वर्तमान में पर्यावरण अनुमोदन प्राप्त करने की प्रक्रिया में है।

प्रबंधन टीम और उनका वेतन - 

कुल प्रबंधन वेतन- 22.57 करोड़ (अधिनियम के अनुसार अधिकतम सीमा- 81.65 करोड़)

प्रबंधन का प्रदर्शन

1. नियोजित पूंजी पर रिटर्न (ROCE) - (यह 10 से अधिक होना चाहिए)

2. इक्विटी पर वापसी (आरओई) ( ROE) - (यह 15 से अधिक होना चाहिए)

3. संपत्ति पर वापसी ( ROA) - 15 % (यह 10 से अधिक होना चाहिए)

                             व्यापार मॉडल

1.बिक्री का टूटना  ( Break of sales) - 

2. महाद्वीपों के अनुसार निर्यात  ( continent wise export) - 

3. कंपनी टर्नओवर संरचना ( company turnover from operation) - 

4. क्षेत्रवार राजस्व संरचना -  

                बुनियादी बातों ( Fundamentals) 

1. मार्केट कैप ( market cap) - 26,855 करोड़ 

2. तुलन पत्र ( balance sheet ) - 

 

3. वर्तमान अनुपात ( current ratio ) -  2.18 (यह 1.33 से अधिक होना चाहिए)

4. इक्विटी को ऋण ( debt to equity) - 0.12 (यह 1 से कम होना चाहिए)

5. ब्याज कवरेज अनुपात (interest coverage ratio)- 42.67 (यह 1 से अधिक होना चाहिए)

6. लाभ और हानि पत्रक ( P&L statement) - 

7. लाभ अनुपात के लिए नकदी प्रवाह ( cash flow to profit ratio) - 1.30 (यह 1 से अधिक होना चाहिए)

                                       विकास

1. विक्रय वृद्धि ( Sales Growth ) - 

2. लाभ वृद्धि ( Profit Growth) - 

3. शेयर मूल्य वृद्धि ( Share Price Growth ) - 

               

                              मूल्यांकन ( Valuation )

1. पी / ई अनुपात ( PE Ratio) - 23

2. उद्योग पी / ई अनुपात ( Industry PE Ratio) - 29

3. पी.बी अनुपात ( PB Ratio ) - 6 (यह लगभग 3 होना चाहिए)

4. पीईजी अनुपात ( PEG Ratio) - 1.30 (यह लगभग 1 होना चाहिए)

5. 5 साल शेयर की कीमत में वृद्धि ( 5 years share price growth) - 5.27 x

6. 5 साल की लाभ वृद्धि ( 5 years profit growth) - 12 x

7. आंतरिक मूल्य सूत्र (बेंजामिन ग्राहम) ( intrinsic value formula) - ₹6600

# आंतरिक मूल्य सूत्र:-(2*G + 8.5) *ईपीएस

जहां जी विकास के लिए खड़ा है (5 वर्ष)

ईपीएस प्रति शेयर कमाई के लिए खड़ा है

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                         पढ़ने के लिए धन्यवाद